5 лучших денежных эквивалентов на фоне роста ставок

  1. Home
  2. 5 лучших денежных эквивалентов на фоне роста ставок

5 лучших денежных эквивалентов на фоне роста ставок

image

В то время как акции и облигации широко освещаются в средствах массовой информации, часть портфеля инвестора, эквивалентная денежному эквиваленту, часто упускается из виду.

Эквиваленты денежных средств включают паевые инвестиционные фонды денежного рынка и различные типы фондов краткосрочных облигаций.

«Наличные всегда должны быть сектором в любом портфеле. Что меняется в зависимости от рыночных условий, так это то, сколько средств следует выделить в денежный сектор », - говорит Дебора Каннингем, главный инвестиционный директор по глобальным денежным рынкам компании Federated Investors в Питтсбурге.

Неустойчивые инвестиционные рынки подчеркивают важность владения денежными активами. В течение первых трех недель 2019 года цена акций Vanguard Total World ETF (тикер: VT) колебалась от минимума в 64 доллара до пика в 69 долларов, что составляет примерно 8%. SPDR S&P 500 ETF (SPY) охватил диапазон около 9 процентов за последний месяц, от минимума в 244 доллара до максимума в 266 долларов.

Эквиваленты денежных средств обеспечивают доход и сдерживают непредсказуемую доходность финансовых вложений по волатильным акциям и облигациям. Чтобы создать успешный портфель, эквивалентный денежным эквивалентам, инвесторы должны понимать политику процентных ставок и ее влияние на инвестиции.

После четырех повышений федеральных процентных ставок в прошлом году и большего числа прогнозов на будущее, зная, как процентные ставки влияют на фонды с фиксированным доходом, факторы планирования денежных активов.

По мере роста процентных ставок стоимость облигаций снижается, причем долгосрочные облигации падают дальше, чем краткосрочные.

Читать:

Дж. Р. Робинсон, основатель компании Financial Planning Hawaii и Nest Egg Guru в Гонолулу, говорит: «Как специалист по финансовому планированию, заставить клиентов работать с наличными деньгами - это простой способ повысить ценность. Я часто встречаюсь с инвесторами, у которых есть десятки или сотни тысяч долларов на низко- или беспроцентных счетах. Если я смогу помочь им заработать дополнительно 1-2 процента или больше на этих деньгах, одно это простое упражнение часто с лихвой покрывает мою плату ».

Для инвесторов, которые хотят сбалансировать свои портфели с инвестициями в денежном эквиваленте, вот несколько мест, где можно поискать:

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка.

Одномесячные казначейские векселя США.

Краткосрочные муниципальные облигации.

Краткосрочный государственный долг с плавающей ставкой.

Краткосрочные корпоративные облигации.

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка, не путать с низкодоходными сберегательными счетами денежного рынка в банках, инвестируют только в высоколиквидные денежные средства и ценные бумаги, эквивалентные наличным деньгам, с высокими кредитными рейтингами - обычно это государственный и коммерческий долг. Выплаты процентов по фондам денежного рынка будут расти вместе с ростом ставок.

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка включают Vanguard Prime Money Market Fund с текущей доходностью 1,94 процента, Fidelity Money Market Fund с текущей доходностью 1,86 процента и Schwab Value Advantage Money Fund с текущей доходностью 1,78 процента.

«Важно помнить, что эти средства не застрахованы FDIC. И хотя они нацелены на постоянную стоимость чистых активов в 1 доллар, нет никакой гарантии, что они не «сломают доллар» и не упадут ниже 1 доллара на акцию », - говорит Майкл Чикконе, сертифицированный специалист по финансовому планированию и заместитель вице-президента Tradition Advisers в Summit. Нью-Джерси.

Одномесячные казначейские векселя США

Стивен Джон Каплан, генеральный директор True Contrarian Investments в Нью-Йорке, объясняет потенциальную проблему инвестиций в денежный эквивалент. «Фонды денежного рынка, эквивалентные наличным деньгам, не платят достаточных процентов, а те, которые не являются фондами денежного рынка, часто теряют ценность при повышении процентных ставок», - говорит он.

Каплан отдает предпочтение одномесячным казначейским векселям США, доходность которых в настоящее время составляет 2,36%. Эти сверхнадежные инвестиции с фиксированным доходом и высокой ликвидностью можно приобрести непосредственно на TreasuryDirect.gov или через брокера. Поскольку проценты не облагаются государственными и местными налогами, эти инвестиции особенно подходят для инвестиций в местах с высокими налогами, таких как Нью-Йорк или Сан-Франциско.

По словам Каплана, житель Нью-Йорка или Сан-Франциско с относительно высокой налоговой категорией в 12 процентов вместе с налогами штата и местными налогами на прибыль получает эквивалентную доходность в 2,6 процента.

Читать:

Краткосрочные муниципальные облигации

Краткосрочные муниципальные облигации представляют собой денежный эквивалент с фиксированным доходом для инвесторов с высокими налоговыми ставками. Облигации Muni являются привлекательной альтернативой при сравнении его доходности, эквивалентной налоговому эквиваленту, с доходностью фондов корпоративных облигаций. Алан Трайс, руководитель консультационных служб Gurtin Municipal Bond Management в Сан-Диего, рекламирует короткий цикл реинвестирования ультракоротких фондов муниципальных облигаций. Высокое кредитное качество и налоговые льготы делают краткосрочные муниципальные облигации или фонды еще более желательными.

IShares iBonds Сентябрь 2020 г. Срок действия Muni Bond ETF (IBMI) предлагает инвесторам доступ к муниципальным облигациям инвестиционного уровня со сроком погашения до сентября 2020 года. 30-дневная доходность SEC составляет 1,59 процента, что эквивалентно налоговому эквиваленту доходности для инвестора в размере 24 процентов. налоговая планка составит около 2,2 процента.

Краткосрочный государственный долг с плавающей ставкой

Векселя с плавающей ставкой, впервые выпущенные правительством США в 2014 году, имеют переменную процентную ставку, основанную на доходности 90-дневных казначейских векселей плюс спред. По мере роста процентных ставок будут расти и выплаты по этим инвестициям. FRN, выпущенные правительством США, безопасны и не подвержены риску дефолта.

Чикконе предлагает казначейский ETF с плавающей ставкой WisdomTree (USFR). Текущая доходность составляет 1,67 процента. Фонд отслеживает динамику цены и доходности индекса облигаций Казначейства США с плавающей процентной ставкой Bloomberg. При сверхнизкой дюрации 0,02 по мере роста процентных ставок его стоимость будет оставаться относительно стабильной.

Читать:

Краткосрочные корпоративные облигации

Подобно муниципальным аналогам, краткосрочные корпоративные долговые ETF отслеживают рынок корпоративных облигаций с более коротким сроком погашения, обычно менее пяти лет. Типы облигаций, принадлежащих этой категории, варьируются от инвестиционного класса до мусорных облигаций более низкого качества. Цены на фонды будут несколько более волатильными, чем у паевых инвестиционных фондов денежного рынка, одномесячных казначейских облигаций США и краткосрочного государственного долга с плавающей процентной ставкой из-за более длительной средней дюрации.

Среди наиболее рейтинговых фондов краткосрочных облигаций U.S. News - ETF корпоративных облигаций iShares с инвестиционным рейтингом от 0 до 5 лет (SLQD). Фонд отслеживает результаты инвестирования индекса Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade 0-5, состоящего из деноминированных в долларах США корпоративных облигаций инвестиционного уровня со сроком погашения менее пяти лет. С доходностью 2,56% и завидным коэффициентом расходов 0,07% здесь есть что понравиться.

Напомним, инвесторы должны помнить о преимуществах всестороннего портфеля. Для долгосрочного успеха рассматривайте наличные деньги как умный противовес более рискованным инвестициям в акции и облигации.

7 отличных блогов для советов по инвестированию

Сравнить предложения

Сравнить предложения

Leave a Comment